当日无负债结算又称逐日盯市。每日交易结束后，交易所和期货公司按规定结算价计算持仓盈亏、交易保证金、手续费等，并在账户中划转，使历史浮动盈亏转为当日结算结果。
适用场景
- 理解账户权益每日变化
- 评估隔夜持仓资金需求
- 收到追加保证金通知时核对结算单
核心规则与计算逻辑
- 结算价由交易所规则确定，不一定等于最后成交价
- 多空持仓按结算价逐日计算盈亏
- 保证金不足需在约定时间追加或自行减仓
- 未及时处理可能被强行平仓
具体示例
某合约每点价值10元，投资者持有1手多单，上一结算价5000点，当日结算价5050点，则当日持仓盈亏约为500元，未计手续费；同时保证金会按新的结算价和比例重新计算。
常见误区
- 把盘中浮盈等同于可长期占用现金
- 误认为收盘价就是结算价
- 只准备最低保证金不留缓冲
- 未查看结算单和追加通知
可执行检查步骤
- 每天核对结算单
- 区分可用资金和账户权益
- 预留波动缓冲
- 设置风险度预警
- 临近交割核对持仓资格
风险提示
期货具有杠杆，价格小幅变化可能显著影响保证金。极端行情下可能无法按预期价格平仓。
逐日盯市如何改变账户资金
真实决策不能只看一个数字或一句结论。下面把决定结果的关键变量拆开，读者可以将自己的账户、合同、行情或申请材料代入同一框架。
| 维度 | 核查内容 | 实际影响 |
|---|---|---|
| 结算价 | 交易所规定方法形成的当日结算基准 | 不一定等于收盘最后价 |
| 当日盈亏 | 按持仓及成交价格逐日计算 | 每日进入账户权益 |
| 保证金 | 结算后按规则重新占用 | 不足时可能收到追加通知 |
| 可用资金 | 权益扣除保证金等占用 | 决定能否继续持仓或开仓 |
相反案例：表面相似，结果为何不同
某合约昨日结算价100，今日结算价96，多头即使没有平仓也会产生当日亏损并减少可用资金；第二天若反弹，盈利再按新的结算基准计算。最终方向判断正确，也可能因中途资金不足被平仓。
实际操作与判断方法
每天核对期货公司结算单中的上日结存、平仓盈亏、持仓盯市盈亏、手续费、保证金和可用资金；用交易所参数估算极端波动下的追保需求。
六步核查清单
把知识用于真实决策前，建议逐项完成以下检查；如资料冲突，优先采用适用范围明确、时间更近且发布主体权威的正式文件。
- 写明自己的目标、金额、期限和最坏可承受结果，避免先看产品再硬套需求。
- 确认规则、合同或数据的发布主体、发布日期、适用地区和当前有效状态。
- 统一金额、时间、比例和价格口径，保存原始页面、公告或合同作为复核依据。
- 分别计算正常、较差和极端场景，检查现金流、退出限制及追加资金需求。
- 对比全部显性和隐性成本，包括费率、价差、等待期、免赔及机会成本。
- 执行后核对正式回执或账户记录，并设置下一次复核日期，不依赖口头承诺。
建议保留一份可追溯的复核记录
建立一张简洁记录表，至少写明查询日期、产品或账户名称、规则版本、关键数字、计算公式、信息来源和最终决定。截图只能证明当时看到的页面，重要事项还应保存正式公告、合同或业务回执。再次操作时先对照旧记录，确认费率、资格、市场状态及个人条件是否发生变化；发现结论依赖未经证实的信息时暂停执行并向官方渠道核验。这样的记录既能减少口径混用，也便于出现差异时定位究竟是规则变化、数据错误还是理解偏差。
适用边界与更新要求
不同品种的结算价方法、保证金和涨跌停规则不同，期货公司还可能在交易所标准上加收。节假日和临近交割常会提高风险参数。
本文给出的公式、案例和清单用于建立判断框架，不替代面向个人情况的业务审核。正式办理或交易前，还应确认身份条件、账户状态、地区政策、业务时点及服务机构最新公告；任何一个关键条件变化，都应重新计算并记录新的结论。
常见问题
结算价等于收盘价吗？
不一定，按交易所规则计算。
为什么盈利后可用资金仍变化？
保证金也会随结算价和比例重新计算。
不追加保证金会怎样？
可能被限制交易或强行平仓。
主要资料来源
本文为金融知识普及，不构成投资、交易、保险或法律建议；请以监管机构和服务机构最新文件为准。