这次没有意外！永煤交叉违约警报暂时解除 违法违规线索移交证监会

　　备受关注的“20永煤SCP003”第一次债券持有人会议结果揭晓，悬在永煤控股及其控股股东河南能源头顶的数百亿元债券交叉违约“警报”暂时解除。

　　银行间市场交易商协会24日晚宣布，对永煤控股的自律调查已基本完成，已将后者违法违规线索移送证监会，并已对河南能源启动自律调查。

图片来源：交易商协会网站

　　持有人一致选择接受“展期”

　　主承销商光大银行(行情601818,诊股)和中原银行23日晚组织召开“20永煤SCP003”持有人会议，主要审议表决两项议案。

　　议案一是关于同意调整本次债券持有人会议召开程序的议案。鉴于此次超短融持有人会议拟议事项具有紧迫性，特提请超短融持有人会议同意压缩此次会议事项的时间间隔。

　　议案二为关于同意发行人先行兑付50%本金，剩余本金展期270天，展期期间利率保持不变，到期一次性还本付息，并豁免本期债券违约的议案。

　　此次持有人会议备受关注，不光是因为发行人方面提出了最新的偿债方案，更事关“20永煤SCP003”违约会否触发永煤控股及河南能源大量存续债券交叉违约。

　　据了解，公司存续公开债务融资工具中均设置了交叉保护条款，根据募集说明书中相关约定，“20永煤SCP003”此次违约金额已达到触发条件。

　　交叉保护条款触发后给予了发行人10个工作日的宽限期。从11月10日发生违约算起，永煤控股须在11月24日之前取得“20永煤SCP003”违约豁免，否则永煤控股及河南能源各自上百亿其他债券将一并违约、加速到期。

　　主承销商24日晚发布公告披露，本次会议两个议案的表决结果均达到了本期债券融资工具总数额的100%，全部获本次持有人会议审议通过。

　　有债券市场人士透露，永煤控股已于24日中午前将“20永煤SCP003”50%的兑付本金即5亿元支付至主承销商监管账户。

　　不过，有市场人士提醒，前述议案获得通过，也只是为避免进一步交叉违约争取到多一些时间。永煤控股23日晚间证实，“20永煤SCP004”、“20永煤SCP007”均未能按期足额兑付，再次触发了存续债券的交叉保护条款，“后面还得继续谈”。

　　Wind数据显示，截至11月24日，永煤控股尚有存续债券21只，本金总额214.1亿元；河南能源尚有存续债券20只，本金总额255.3亿元。

来源：Wind

　　违法违规线索已移送证监会

　　中国银行(行情601988,诊股)间市场交易商协会24日晚间表示，近日对永煤控股的自律调查已基本完成。根据人民银行、证监会、发展改革委《关于进一步加强债券市场执法工作的意见》（银发〔2018〕296号）相关要求，已将自律调查发现的永煤控股涉嫌违法违规线索通过有关部门移送证券监督管理部门。

　　下一步，交易商协会将按程序推进对永煤控股的自律处分。同时，在调查中发现永煤控股母公司河南能源化工集团有限公司也涉嫌存在相关违规行为，已对其启动自律调查。

　　永煤违约事件发生以来，交易商协会三次对相关主体启动自律调查行动。从发行人到承销商、评级机构、会计师事务所，调查范围不断扩大。

　　11月12日，交易商协会对永煤控股等相关机构启动自律调查；11月18日，交易商协会对海通证券(行情600837,诊股)及其相关子公司启动自律调查；11月19日，交易商协会对永煤控股债务融资工具相关中介机构启动自律调查。

　　交易商协会此前表示，在调查过程中，若发现相关机构违反自律规则的，交易商协会将予以严格自律处分；如相关机构存在涉嫌欺诈发行、虚假信息披露等违法行为的，交易商协会将移交相关部门进一步处理。

　　多地多部门主动作为 稳定市场

　　在近期部分企业违约事件发生后，金融管理部门积极发声、主动作为，较大程度上稳定了市场情绪。

　　金融委会议日前强调，近期违约个案有所增加，是周期性、体制性、行为性因素相互叠加的结果。要坚持稳中求进工作总基调，按照市场化、法治化、国际化原则，处理好促发展与防风险的关系，推动债券市场持续健康发展。

　　同时，会议也提出了五项要求，其中明确，要依法严肃查处欺诈发行、虚假信息披露、恶意转移资产、挪用发行资金等各类违法违规行为，严厉处罚各种“逃废债”行为，保护投资人合法权益；发债企业及其股东、金融机构、中介机构等各类市场主体必须严守法律法规和市场规则，坚持职业操守，勤勉尽责，诚实守信，切实防范道德风险。

　　11月24日，有河南当地媒体报道称，河南省副省长王新伟23日下午到郑煤机(行情601717,诊股)集团调研时指出，信用是企业的生命，国有企业更要做守信用、践承诺的表率。省政府始终严格落实属地责任，切实维护市场公平和秩序；坚决秉持“零容忍”态度，依法严肃查处各类违法违规行为，严厉处罚各种“逃废债”行为，保护投资人合法权益，构建良好的金融生态和信用环境。

来源：河南日报网站

　　同日，云南省国资委发布消息，近日，云南省重点国有企业投资人交流会在昆明召开。云南省国资委称，云南省三家省属企业云投集团、能投集团、康旅集团企业代表对近期市场状况、债务状况、融资计划等问题与投资机构进行了交流互动，对近期市场热议问题与有关领导进行了深入有效沟通，进一步增进了投资机构与路演企业之间的信息互通，增强了机构投资者的信心。

　　而据山西省国资委消息，11月18日，山西省政府召开省属国企和金融机构负责人专题会议。山西省副省长王一新出席会议表示，对山西省属国企近期需要兑付的债券逐单进行了分析，毫无问题。借债还钱，天经地义，这是晋商的基因。决不允许省属国企负责人有欠债不还的念头。

　　另外，中证君从市场人士处确认，河北第一大煤企冀中能源(行情000937,诊股)集团已于23日按期偿付到期和回售债券本息。同时，有媒体报道称，目前全面主持冀中能源集团高级管理层工作的人士表示，要在确保公开市场债务不违约的前提下，通过市场化手段调整优化财务结构。